Entenda a diferença entre o advisor buy-side e o sell-side
Imagine que você está para entrar numa disputa judicial séria com uma empresa 50x maior que a sua. Você está prestes a escolher os advogados que vão representar seus interesses nessa briga, e está em dúvida entre dois, sendo que um deles é de um enorme e imponente escritório de advocacia, por quem você tem […]
6 dicas práticas para um Teaser de M&A matador
Uma transação de M&A envolve uma série de documentos específicos, entre eles o Teaser. Inclusive, a primeira interação com os possíveis investidores acontece a partir de um Teaser no formato “Blind”, ou seja, mantendo o nome da empresa em anonimato. A função do Blind Teaser é despertar o interesse do investidor em saber mais sobre […]
Investment Banking – Tudo Que Você Precisa Saber
Se você é um empresário brasileiro, talvez nunca tenha ouvido falar antes em “investment banking”, mas certamente pode se beneficiar bastante dessas instituições. Um dos motivos pelo qual você não está familiarizado com o termo, pode ser porque antes as soluções de investment banking eram restritas às grandes corporações. Ainda bem que essa história mudou. […]
Desmistificando o processo de M&A
De acordo com o Global M&A Report 2021 da Bain & Company, o mercado de fusões e aquisições (também conhecido pela sigla no inglês M&A, representando Mergers and Aquisitions) chegou a movimentar aproximadamente US$ 2,8 trilhões apenas no ano de 2020. Neste sentido, é importante fazer um parênteses para explorar um pouco a terminologia de fusões e […]
O que é uma lock-up?
Como diz o ditado popular: “O diabo mora nos detalhes”. Existem diversas particularidades importantes em um processo de M&A que é necessário tomar bastante cuidado, entre elas, está o lock-up. Passar por um processo de fusão ou venda de um negócio não é fácil, pelo contrário, é algo muito complexo, pois trata-se de uma gestão […]
Quando o assunto é mercado de capitais, um “não” pode ser melhor do que um “sim”
Em tese, toda média empresa tem porte suficiente para pleitear acesso ao mercado de capitais diretamente, especialmente aquelas com faturamento acima de R$ 50 milhões e com boas garantias, ou que queiram ser vendidas para algum investidor. No entanto, nem todas conseguem. Por quê? São muitos motivos possíveis. Vou separar em três grandes blocos para […]
Prioridade para vender seu negócio
Recentemente, perguntaram-me as 3 questões prioritárias para quem deseja vender seu negócio. Após participar de mais de 50 negociações de compra e venda de empresas, aqui vai minha opinião. A maioria dos empresários tem um problema com isso, mas o fundador não pode ser o maior ativo da empresa! Muitas vezes em seus ‘pitches’ de […]
Estratégia corporativa para M&A
Onde investir? Onde cortar? Como crescer tendo múltiplas frentes? Quando o assunto é M&A, onde você busca conhecimento para tomar suas decisões mais difíceis? Qualquer estudante de administração, ao iniciar seus primeiros estudos sobre estratégia, começa lendo a Arte da Guerra, um livro super atual, escrito há 2500 anos atrás por Sun Tzu. Depois evolui […]
Escrow Account ou Conta Garantia em operações de M&A
Operações de M&A (Fusões e Aquisições) têm tido um crescimento sólido no Brasil nos últimos anos. Mesmo diante das sucessivas crises e instabilidades macroeconômicas, as operações de M&A têm se apresentado como opções interessantes no mercado, mostrando que existem oportunidades tanto em tempos de crise como em tempos de estabilidade. Por mais que o regular […]