Muito dinheiro, prestações pequenas: transforme tijolo em capital com a operação de Sale & Leaseback.
Sale & Leaseback é uma modalidade de crédito que, apesar de pouco difundida no Brasil, apresenta condições bem mais atraentes do que as oferecidas pelos bancos.
A verdade é que de uns anos para cá, o brasileiro vem precisando ser cada vez mais criativo na relação com o dinheiro. O empresário, muito habituado ao velho balcão de gerente de banco, precisou buscar alternativas para investir no negócio com condições mais favoráveis.
Uma delas é a operação de Sale & Leaseback.
Essa operação tem tudo a ver com empresários que viram seu patrimônio crescer a partir do bom desempenho do mercado imobiliário, comprando e vendendo imóveis. Mas acabaram esbarrando naquela famosa máxima: dinheiro não tolera desaforo.
Isso porque a função de uma empresa não é ter um prédio, mas vender produtos. Não é ter um estoque de imóveis, mas sim das suas matérias primas.
O que rentabiliza seu patrimônio de verdade é a sua atividade operacional: seus estoques, seu time de vendas, etc. Deixar dinheiro preso em tijolo – um dinheiro que poderia estar financiando vendas e gerando receita – é o maior exemplo de “rasgar dinheiro” que podemos encontrar atualmente nas médias empresas, especialmente na indústria.
Mas chega de blablabla… O que é Sale & Leaseback?
O Sale & Leaseback é a operação que transforma tijolo, capital parado, em dinheiro, investimento na veia. O empresário vende seu imóvel para um investidor imobiliário, mas continua usufruindo dele como locatário. Ou seja: se financia a custo de aluguel, o que o permite levantar altos valores (preço do imóvel) pagando uma prestação pequena (alugueis).
Que tipo de empresas estão aptas a pleitear essa transação?
- Aquelas que possuam um imóvel operacional valioso e em bom estado (galpões, prédios administrativos, fazendas, supermercados, etc.);
- Que busquem altos volumes de capital com prestações muito baixas;
- Que não se importem em vender seu imóvel para um investidor, ainda que com possibilidade de recomprá-lo no futuro;
- Condições (muito) especiais para empresas no Lucro Real e/ou com balanço auditado.
E por que faz sentido?
Imagine-se tendo que vender o seu galpão de R$ 50 milhões a preço de mercado (ainda que seja apenas no futuro, quando você se aposentar). Quanto tempo você acha que vai demorar para vendê-lo?
Será que esses R$ 50 milhões que estão parados, em dois anos, já não teriam rendido mais de R$ 10 milhões em uma carteira de investimentos adequada, ou uns R$ 20 milhões se aplicados no seu negócio? Você consegue entender que, nesse caso, está rasgando quase um milhão de reais todos os meses?
Pode ser muito difícil vender um imóvel desse tamanho e com esse perfil a preço de mercado e de maneira rápida e objetiva. O Sale & Leaseback permite isso.
Em resumo: Por que você deveria considerar um Sale & Leaseback:
- Operação de longo prazo, entre 10 e 15 anos, que usa como garantia imóveis operacionais, geralmente rejeitados por bancos;
- Possibilidade de voltar a abater as depreciações do imóvel caso haja recompra no futuro, permitindo até 40 anos de benefícios fiscais;
- Volume da operação muito superior a um crédito bancário, para uma mesma garantia (imóvel);
- Benefício fiscal com dedução de IRR/CSLL (empresas do lucro real);
- Possibilidade de recomprar o imóvel no futuro pelo mesmo preço real da transação;
- Essa operação não é uma dívida; logo, sua empresa pode quitar passivos e ficar totalmente limpa e saudável com ela.
Gostei… Eu quero!
Para conduzir essa operação sem riscos, o ideal é ter com você um time de Investment Banking. Eles são os profissionais capazes de usar sua larga experiência, relacionamento com o mercado financeiro e competência técnica para evitar que você deixe dinheiro na mesa.
Por isso, procure o Investment Banking de sua escolha e busque orientações sobre quais são os primeiros passos para transformar seus tijolos em dinheiro. E lembre-se: se você não fizer, seu concorrente fará.
Bons negócios.
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